證券之星消息，根據(jù)市場公開信息及5月8日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，南方基金近期對(duì)10家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：
1）珂瑪科技 （南方基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研）
調(diào)研紀(jì)要：公司持續(xù)攻關(guān)陶瓷加熱器、靜電卡盤等核心項(xiàng)目，2025年研發(fā)費(fèi)用達(dá)9,883.40萬元，同比增長49%，2026年Q1研發(fā)費(fèi)用同比增長62%。蘇州新生產(chǎn)基地逐步投入使用，導(dǎo)致折舊與人工成本上升，毛利率承壓。2025年境外營收1.62億元，同比增長55%。可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目已于4月3日開工，正開展土地平整與基礎(chǔ)打樁。公司推動(dòng)原材料國產(chǎn)替代，氮化鋁原粉自2023年起主要向境內(nèi)采購，氧化鋁原粉境外供應(yīng)商已在中國設(shè)廠?？毓勺庸咎K州鎧欣一期工廠于2025年末投產(chǎn)，聚焦碳化硅涂層加工與核心零部件精加工。
2）藍(lán)特光學(xué) （南方基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研&業(yè)績說明會(huì)）
個(gè)股亮點(diǎn)：公司產(chǎn)品為可應(yīng)用于高速光模塊的光連接件，受益于AI熱潮，用于光模塊的玻璃非球面透鏡產(chǎn)品銷售較快增長。；公司使用不超過 6,000 萬美元（折合人民幣約 42,000萬元） 自有（自籌） 資金， 同步在新加坡設(shè)立子公司、 在馬來西亞設(shè)立孫公司，近日， 公司已完成新加坡公司的設(shè)立工作。；公司玻璃晶圓產(chǎn)品分為顯示、襯底和深加工三類。襯底玻璃晶圓用于與硅晶圓鍵合，在半導(dǎo)體（881121）光刻、封裝制程中作為襯底使用。
3）華峰鋁業(yè) （南方基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研）
調(diào)研紀(jì)要：2026年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.76億元，歸母凈利潤2.42億元，扣非凈利潤2.38億元，營收同比增長2.49%，但歸母凈利潤同比下降8.78%。利潤下滑主要因汽車終端需求偏弱、市場競爭加劇、財(cái)務(wù)費(fèi)用上升、政府補(bǔ)助減少及春節(jié)假期影響發(fā)貨。重慶二期項(xiàng)目進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)2026年年中核心設(shè)備進(jìn)入調(diào)試階段，建成后將新增45萬噸產(chǎn)能。三期項(xiàng)目為中長期規(guī)劃，目前處于籌備階段，尚未取得土地。公司持續(xù)研究海外布局，但尚未做出重大決策。一季度海外鋁價(jià)高于國內(nèi)，部分LME結(jié)算客戶帶來一定收益，但整體受益有限，公司正推進(jìn)采用國內(nèi)價(jià)格基準(zhǔn)。公司將通過市場拓展、精益管理、降本增效和研發(fā)創(chuàng)新改善業(yè)績。
4）西安奕材 （南方基金參與公司上市公司新質(zhì)生產(chǎn)力調(diào)研活動(dòng)）
調(diào)研紀(jì)要：公司是國內(nèi)頭部存儲(chǔ)芯片（886042）廠商全球12英寸硅片供貨量第一或第二大供應(yīng)商，也是國內(nèi)頭部晶圓代工廠中國大陸的主要供應(yīng)商，已向臺(tái)積電（TSM）、美光、鎧俠、格羅方德等海外客戶穩(wěn)定供貨，2025年實(shí)現(xiàn)向三星電子、東芝少批量測(cè)試片供貨并推進(jìn)正片認(rèn)證。第二工廠預(yù)計(jì)2026年底達(dá)產(chǎn)，公司預(yù)計(jì)2027年實(shí)現(xiàn)合并報(bào)表層面盈利。截至2025年12月，公司產(chǎn)能超85萬片/月，預(yù)計(jì)2030年總產(chǎn)能達(dá)180萬片/月以上，全球市占率目標(biāo)約13%，有望躋身全球前三，2022年至2025年研發(fā)投入占比持續(xù)保持10%以上。
5）中天科技 （南方基金參與公司公司現(xiàn)場接待&電話接待）
調(diào)研紀(jì)要：公司聚焦“光電協(xié)同賦能AI發(fā)展”，推出綠色光電一站式解決方案，涵蓋高速互聯(lián)、低碳供電與智能溫控系統(tǒng)?？招竟饫w實(shí)現(xiàn)四川電信量子通信、華為數(shù)據(jù)中心及中東試點(diǎn)應(yīng)用。AI驅(qū)動(dòng)光纖需求增長，多芯光纖、G.654.E、G.657光纖廣泛應(yīng)用。公司在印尼擴(kuò)產(chǎn)，提升全球供給能力。堅(jiān)持研發(fā)驅(qū)動(dòng)，2025年攻克±525kV直流海纜、750kV電力電纜等關(guān)鍵技術(shù)。800G光模塊批量出貨，展出1.6T硅光模塊。液冷產(chǎn)品通過泰爾認(rèn)證，推進(jìn)零碳數(shù)據(jù)中心建設(shè)。深海連接器完成萬米海試與1800米工程應(yīng)用。近三年分紅占比達(dá)89.95%，2025年擬分紅8.86億元。原材料實(shí)行套期保值，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
6）久立特材 （南方基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研）
調(diào)研紀(jì)要：投資者參觀公司展廳，了解發(fā)展歷程、產(chǎn)品應(yīng)用及綜合實(shí)力。公司聚焦工業(yè)用不銹鋼管及特種合金材料制造，形成多類產(chǎn)品矩陣，部分高端產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。2025年研發(fā)投入達(dá)3.96億元，占營收3.29%，推進(jìn)核電（885571）、航空等市場認(rèn)證。核電（885571）業(yè)務(wù)覆蓋核1-3級(jí)設(shè)備配管，保障交付并攻關(guān)材料性能升級(jí)。復(fù)合管業(yè)務(wù)完成大訂單交付，推動(dòng)產(chǎn)線升級(jí)與國際市場拓展。合金材料業(yè)務(wù)提升精度性能，支持控股子公司產(chǎn)能爬坡。公司優(yōu)化海外布局，探索投資并購產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。2026年將推進(jìn)收并購、精益管理融合及高端材料自主可控布局。
7）潮宏基 （南方基金參與公司電話會(huì)議）
調(diào)研紀(jì)要：3月以來銷售回暖主要得益于消費(fèi)（883434）心態(tài)修復(fù)。公司聚焦非遺花絲、時(shí)尚串珠、IP聯(lián)名及精品黃金四大核心產(chǎn)品矩陣，一季度推出“花絲·千金”“臻金梵華·金剛杵”“八寶羅盤”等新品系列，并優(yōu)化三麗鷗、線條小狗IP產(chǎn)品，推出本土化主題系列。公司計(jì)劃提升一口價(jià)產(chǎn)品銷售占比，正從多維度系統(tǒng)推進(jìn)。非遺工藝館為品牌高端體驗(yàn)零售創(chuàng)新嘗試，2026年啟動(dòng)，已在滬鄭落地兩家，處于試點(diǎn)階段。公司持續(xù)提升現(xiàn)金分紅水平，2024年每股分紅0.25元，2025年提升至0.35元/股，未來將努力推動(dòng)分紅穩(wěn)步增長。
8）廣聯(lián)航空 （南方基金參與公司路演活動(dòng)）
調(diào)研紀(jì)要：2026年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.396億元，凈利潤1,053.59萬元，受行業(yè)交付節(jié)奏影響業(yè)績階段性下滑，但隨著訂單放量，業(yè)績具備較強(qiáng)的修復(fù)彈性與升潛力。2025年毛利率下滑主要因交付波動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、存貨減值增加及財(cái)務(wù)費(fèi)用上升。公司在燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域具備全流程制造能力，已成為新的業(yè)績?cè)鲩L極。復(fù)合材料業(yè)務(wù)擁有全鏈條自主可控能力，廣泛應(yīng)用于航空航天，具備輕量化與高可靠性優(yōu)勢(shì)。公司將于5月11日-13日參加第十三屆航空動(dòng)力和燃?xì)廨啓C(jī)聚焦大會(huì)暨展覽會(huì)。
9）勝宏科技 （南方基金參與公司現(xiàn)場參觀）
調(diào)研紀(jì)要：目前公司在手訂單飽滿，業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，訂單生產(chǎn)和交付均在正常履行中。公司與客戶保持密切溝通，根據(jù)客戶需求推進(jìn)產(chǎn)能準(zhǔn)備，全力配合新產(chǎn)品的研發(fā)及量產(chǎn)。新產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)使PCB制造復(fù)雜度提升，消耗更多高端產(chǎn)能。公司堅(jiān)守“高端化、多元化”布局，拓展SIC客戶以優(yōu)化結(jié)構(gòu)。原材料方面，已與主要供應(yīng)商建立穩(wěn)定合作，供應(yīng)有保障?；葜莨S產(chǎn)能利用率高，擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度行業(yè)領(lǐng)先。mSP車間支持1.6T光模塊生產(chǎn)，并推進(jìn)CoWop技術(shù)研發(fā)。高端PCB技術(shù)發(fā)展推動(dòng)單板產(chǎn)值成倍甚至指數(shù)級(jí)增長。
10）悍高集團(tuán)（001221） （南方基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研&業(yè)績說明會(huì)&現(xiàn)場參觀）
個(gè)股亮點(diǎn)：公司辦公地址：廣東省佛山（883403）市順德區(qū)杏壇鎮(zhèn)順業(yè)東路36號(hào)之一；公司于2025-07-30在深交所主板上市；2021年下半年，公司開始開展跨境電商（885642）業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)銷售金額分別為 54.73萬元、38.16萬元和34.83萬元，整體金額較小
南方基金成立于1998年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)14310.46億元，排名4/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)8017.72億元，排名5/212；管理公募基金數(shù)837只，排名5/212；旗下公募基金經(jīng)理108人，排名4/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF南方（159382），最新單位凈值為2.83，近一年增長174.7%。
