本周A股三大股指延續(xù)漲勢(shì)，深證成指（399001）、創(chuàng)業(yè)板指（399006）再創(chuàng)階段新高。展望后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)研判，美聯(lián)儲(chǔ)主席換屆等成為市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)，市場(chǎng)短期或面臨震蕩蓄勢(shì)、分化加大的格局，但整體上行趨勢(shì)并未改變。
在具體配置上，機(jī)構(gòu)建議在保留算力板塊底倉(cāng)的同時(shí)，適當(dāng)關(guān)注其他方向機(jī)會(huì)，包括AI電力建設(shè)、“HALO資產(chǎn)”、商業(yè)航天（886078）、人形機(jī)器人（886069）、有色金屬（1B0819）等。
機(jī)構(gòu)后市投資觀點(diǎn)
中國(guó)銀河：聚焦主線機(jī)會(huì) 把握結(jié)構(gòu)性布局方向
短期來(lái)看，中東地緣沖突仍存在反復(fù)擾動(dòng)，但市場(chǎng)對(duì)于外部沖突事件的敏感度已趨于弱化，沖擊影響邊際收斂，后續(xù)美聯(lián)儲(chǔ)主席換屆等成為市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)過(guò)程中，結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)突出，行情向上具備業(yè)績(jī)支撐。市場(chǎng)短期或面臨震蕩蓄勢(shì)、分化加大的格局，但整體上行趨勢(shì)并未改變，仍將維持板塊內(nèi)部輪動(dòng)、結(jié)構(gòu)性行情為主的運(yùn)行特征。
方正證券（601901）：關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力板塊等方向機(jī)遇
當(dāng)前市場(chǎng)主線清晰，國(guó)產(chǎn)算力板塊值得關(guān)注。此外，景氣度不錯(cuò)的新能源（850101）、“HALO資產(chǎn)”也是較好選擇，建議關(guān)注的具體品種包括有色金屬（1B0819）、化工（850102）、恒生科技板塊、海外算力產(chǎn)業(yè)鏈上下游和國(guó)產(chǎn)算力核心標(biāo)的等。題材股方面，建議重點(diǎn)關(guān)注算電協(xié)同、商業(yè)航天（886078）、機(jī)器人等方向。
東吳證券（601555）：保留算力底倉(cāng)，同時(shí)關(guān)注三類(lèi)機(jī)遇
市場(chǎng)可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性而非系統(tǒng)性的高切低，建議在保留算力板塊底倉(cāng)的同時(shí)，適當(dāng)關(guān)注其他方向機(jī)會(huì)：一是景氣度已經(jīng)上修或有進(jìn)一步上修機(jī)會(huì)的板塊，如AI電力建設(shè)、機(jī)床及通用自動(dòng)化、模擬芯片、AI漫劇等；二是商業(yè)航天（886078）、人形機(jī)器人（886069）等；三是若中東地緣沖突出現(xiàn)明確拐點(diǎn)，3月以來(lái)受油價(jià)和流動(dòng)性沖擊最明顯、但基本面相對(duì)扎實(shí)的部分有色金屬（1B0819）細(xì)分領(lǐng)域或展現(xiàn)不錯(cuò)的修復(fù)彈性。
富國(guó)基金：主題投資階段性活躍的窗口可能出現(xiàn)
4—5月主題投資階段性活躍、賺錢(qián)效應(yīng)擴(kuò)散的窗口期可能出現(xiàn)。后續(xù)投資布局建議關(guān)注兩類(lèi)線索：一是重要會(huì)議聚焦的產(chǎn)業(yè)主線，包括科技自立自強(qiáng)、能源（850101）資源安全等；二是結(jié)合一季報(bào)行業(yè)景氣度線索，關(guān)注電力設(shè)備、軍工（885700）、有色金屬（1B0819）、化學(xué)原料（881108）、化學(xué)制品（881109）等板塊。
匯添富基金：市場(chǎng)熱點(diǎn)沿著AI和出海方向擴(kuò)散
市場(chǎng)熱點(diǎn)有望沿著AI和出海（885840）兩大方向擴(kuò)散：一方面，市場(chǎng)熱點(diǎn)有望繼續(xù)沿著受益于AI浪潮的方向擴(kuò)散；另一方面，經(jīng)歷海外地緣沖突帶來(lái)的全球供給收縮后，出口的競(jìng)爭(zhēng)力正在進(jìn)一步顯現(xiàn)。
摩根資產(chǎn)管理：科技方向重點(diǎn)關(guān)注有業(yè)績(jī)驗(yàn)證的品種
科技方向重點(diǎn)關(guān)注有業(yè)績(jī)驗(yàn)證的品種，包括海外算力中的漲價(jià)環(huán)節(jié)、國(guó)產(chǎn)算力、算力租賃（886050）及AI電力建設(shè)等領(lǐng)域，光通信板塊需等產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)新催化，確認(rèn)下階段趨勢(shì)。新能源（850101）板塊中期邏輯清晰，二季度高景氣度已得到驗(yàn)證；煤炭（850105）等傳統(tǒng)能源（850101）板塊受益于價(jià)格中樞上移，或可作為對(duì)沖配置。
影響后市投資大事件
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)：網(wǎng)傳“新能源（850101）車(chē)企因鎖電問(wèn)題被約談、立案”為不實(shí)信息
據(jù)央視新聞消息，記者9日從中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)了解到，網(wǎng)傳“新能源（850101）車(chē)企因鎖電問(wèn)題被約談、立案”為不實(shí)信息。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，針對(duì)近日網(wǎng)絡(luò)上盛傳的關(guān)于“8家新能源（850101）車(chē)企因鎖電問(wèn)題被約談”“3家車(chē)企被立案”的說(shuō)法，網(wǎng)傳內(nèi)容無(wú)官方來(lái)源，與事實(shí)嚴(yán)重不符，一切行業(yè)監(jiān)管動(dòng)態(tài)與執(zhí)法舉措以主管部門(mén)官方正式信息為準(zhǔn)。
事關(guān)新興領(lǐng)域、百姓生活 一批重要國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布
新華社記者5月9日從國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局獲悉，市場(chǎng)監(jiān)管總局（國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委）近日批準(zhǔn)發(fā)布402項(xiàng)重要國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)修改單，涉及新興領(lǐng)域、百姓生活等方面。其中，在新興領(lǐng)域方面，發(fā)布光伏、水能、核能等21項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，保障用能用電安全高效。發(fā)布北斗導(dǎo)航、半導(dǎo)體（881121）器件、機(jī)器人等23項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)電子信息裝備產(chǎn)業(yè)升級(jí)。發(fā)布算力、人工智能（885728）、網(wǎng)絡(luò)安全（885459）及數(shù)據(jù)規(guī)范等39項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，夯實(shí)數(shù)字產(chǎn)業(yè)底座。
中美4月CPI數(shù)據(jù)下周出爐
數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)4月CPI數(shù)據(jù)將于下周一（5月11日）上午公布，美國(guó)4月CPI數(shù)據(jù)將于北京時(shí)間下周二（5月12日）晚間公布。
鮑威爾美聯(lián)儲(chǔ)主席任期結(jié)束 凱文·沃什預(yù)計(jì)接任
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的任期將于5月15日結(jié)束，預(yù)計(jì)凱文·沃什將接任這一職位。不過(guò)，鮑威爾作為美聯(lián)儲(chǔ)理事的法定任期并沒(méi)有結(jié)束，他可以繼續(xù)留任理事，直到2028年1月底。按照鮑威爾的說(shuō)法，他選擇留在理事會(huì)是為了“確保美聯(lián)儲(chǔ)能（885921）夠繼續(xù)在不受政治干預(yù)的情況下執(zhí)行貨幣政策”。
