五一假期后三個交易日（5月6日至8日）業(yè)績推介活動密集舉辦，據(jù)Wind統(tǒng)計，截至5月8日下午17時共有792家上市公司披露機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要。
從賺錢效應(yīng)來看，超八成機(jī)構(gòu)調(diào)研股本周實(shí)現(xiàn)正收益，其中聚杰微纖（300819）(300819)漲超40%領(lǐng)跑，福達(dá)合金（603045）、潤建股份（002929）漲幅超過30%，另有山東玻纖（605006）、集智股份（300553）等9家上市公司漲幅超20%。熱門調(diào)研標(biāo)的方面，TCL科技（000100）、盛弘股份（300693）、中富電路（300814）、百濟(jì)神州（ONC）等接待調(diào)研機(jī)構(gòu)超50家。
AI應(yīng)用出現(xiàn)新變化
ai應(yīng)用（886108）在本周成為機(jī)構(gòu)關(guān)注熱點(diǎn)之一，多個標(biāo)的股接待機(jī)構(gòu)數(shù)量排名居前。
“從行業(yè)的成本端來看，海外單部真人短劇的成本超20萬美元，而AI劇制作成本可控制在2萬美元以內(nèi)，成本差距達(dá)10倍以上?！?span>昆侖萬維（300418）方面向調(diào)研者測算稱。
昆侖萬維（300418）內(nèi)部多支團(tuán)隊在開展AI真人劇自制，同時商務(wù)團(tuán)隊聯(lián)動外部內(nèi)容制作機(jī)構(gòu)，協(xié)同擴(kuò)充AI劇的供給規(guī)模。2026年一季度，昆侖萬維（300418）已經(jīng)觀察到AI真人劇在新上線的劇集中的占比在持續(xù)提升，公司預(yù)計隨著AI創(chuàng)作技術(shù)的迭代與創(chuàng)作者扶持計劃的推進(jìn)，二季度AI短劇占比將持續(xù)較大幅度提升。
每日互動（300766）在調(diào)研中提及DeepSeek近期升級帶來的影響稱，本次升級能以低成本、高性能的方式滿足私有化部署的需求：若為千人規(guī)模單位實(shí)施私有化部署，攤薄后人均單日使用成本僅2元多，能夠滿足每天日常的AI使用，大幅降低政企客戶的ai應(yīng)用（886108）門檻。
ST豆神（300010）重點(diǎn)經(jīng)營AI教育業(yè)務(wù)，4月25日上線了AIclass2.0版（超級學(xué)練課），覆蓋閱讀、作文、文學(xué)文史、文言文古詩詞等全文學(xué)學(xué)習(xí)場景，同時嘗試開拓AI算力中心等以AI驅(qū)動的新型業(yè)務(wù)板塊。因推廣宣傳新上線的教育產(chǎn)品、采買儲備流量池等因素，ST豆神（300010）2025年度業(yè)績出現(xiàn)波動，公司在調(diào)研中稱在今年將徹底扭轉(zhuǎn)重業(yè)務(wù)拓展、輕內(nèi)控管理的經(jīng)營思路。
績優(yōu)股業(yè)績延續(xù)性受關(guān)注
績優(yōu)企業(yè)也是機(jī)構(gòu)追逐的焦點(diǎn)，投資者著重關(guān)注企業(yè)業(yè)績的延續(xù)性。
百濟(jì)神州（ONC）在接待調(diào)研中稱，看好當(dāng)前經(jīng)營局面以及全年業(yè)務(wù)布局，其中美國市場根基穩(wěn)固，歐洲市場業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高增長，中國市場持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)營并保持行業(yè)領(lǐng)先地位?！肮镜谝患径鹊臉I(yè)績符合預(yù)期，結(jié)合目前各項合約談判進(jìn)展，公司對全年定價走勢信心十足，對2026年剩余時間的定價前景保持樂觀?！?span>百濟(jì)神州（ONC）方面表示。
受益于高速運(yùn)算服務(wù)器、人工智能（885728）等新興計算場景對印制電路板（884092）的結(jié)構(gòu)性需求，滬電股份（002463）營收和凈利連續(xù)多個季度創(chuàng)下新高，公司稱其經(jīng)營業(yè)績展現(xiàn)出較好的向上動能。
2026年第一季度滬電股份（002463）加速啟動了系列產(chǎn)能擴(kuò)充計劃。滬電股份（002463）方面介紹，在國內(nèi)公司一方面聚焦高階PCB的瓶頸及關(guān)鍵制程，實(shí)施迭代升級與靶向性產(chǎn)能擴(kuò)充；另一方面，加快推進(jìn)高端擴(kuò)產(chǎn)項目的建設(shè)?！皵U(kuò)產(chǎn)并非簡單的規(guī)模復(fù)制，而是分階段達(dá)成產(chǎn)能的升級式擴(kuò)容，旨在提前卡位優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，以更好地滿足頭部客戶群體的需求。”滬電股份（002463）方面強(qiáng)調(diào)。
受益金價表現(xiàn)，招金黃金（000506）去年業(yè)績走高。公司高管將未來兩年的主要工作分為四個方面，即擴(kuò)大產(chǎn)能、探礦增儲、降本增效、合規(guī)經(jīng)營。在投資并購方面，公司后續(xù)將聚焦優(yōu)質(zhì)近產(chǎn)在產(chǎn)礦業(yè)項目，同時持續(xù)推進(jìn)斐濟(jì)本土資源并購，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資源整合與協(xié)同開發(fā)，擴(kuò)大企業(yè)資源版圖，不斷增強(qiáng)公司黃金資源（GORO）的控制力和市場競爭力。
企業(yè)如何應(yīng)對漲價潮？
原料漲價在增厚上游企業(yè)利潤的同時，也對下游企業(yè)的盈利能力構(gòu)成考驗(yàn)，上市公司如何應(yīng)對被投資者矚目。
“當(dāng)前成本確實(shí)在上漲，植保企業(yè)能夠在多大程度上將成本增幅傳導(dǎo)至農(nóng)民端尚不確定?！?span>安道麥A（000553）在接待調(diào)研時坦承。
安道麥A（000553）透露，公司目前正在以漲價彌補(bǔ)成本的增加，大部分地區(qū)的漲價是自4月1日或5月1日生效。展望后續(xù)，接下來全球市場是否會形成漲價趨勢以對沖成本增幅，現(xiàn)在還不確定，預(yù)計可能到第三、第四季度會更加明確，因?yàn)槟菚r成本上漲才真正體現(xiàn)在行業(yè)大部分公司的損益表上。
京東方A（000725）方面表示，受存儲漲價對消費(fèi)電子（881124）沖擊的影響，預(yù)計終端廠商與面板廠商在部分產(chǎn)品類別將承受一定壓力。分產(chǎn)品類別來看，對筆記本電腦和智能手機(jī)終端需求有可能產(chǎn)生一定程度的影響；綜合考慮TV面積需求增長等因素，對電視終端需求影響有限。
“面對嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，公司將持續(xù)提高產(chǎn)品競爭力和高端產(chǎn)品占比，通過精益管理以降低成本，預(yù)計公司2026年AMOLED出貨量仍將保持增長，目標(biāo)為1.6億片。”京東方A（000725）方面強(qiáng)調(diào)。
TCL科技（000100）也在調(diào)研中傳達(dá)類似觀點(diǎn)稱，外部環(huán)境沖擊將使得頭部廠商相對競爭優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，這反而為公司創(chuàng)造了較大市場空間。TCL科技（000100）方面援引一季度經(jīng)營表現(xiàn)稱，當(dāng)期公司顯示器、筆電、車載等中尺寸主流產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模和市場份額逆勢提升，且相關(guān)業(yè)務(wù)的盈利亦有增長。
