5月8日晚間，江蘇聚杰微纖（300819）科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“聚杰微纖（300819）”)發(fā)布2026年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案。公司擬通過定向增發(fā)募集資金總額不超過11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于高端電子布建設(shè)項(xiàng)目。
深度科技研究院院長張孝榮對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“本次定增是聚杰微纖（300819）推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升級(jí)、打開長期成長空間的重要戰(zhàn)略性布局。聚杰微纖（300819）通過募集資金集中投向高壁壘新興賽道，能夠有效弱化原有主業(yè)周期（883436）性波動(dòng)帶來的經(jīng)營壓力，夯實(shí)第二增長曲線，進(jìn)一步鞏固自身長期經(jīng)營根基，提升整體盈利韌性與可持續(xù)發(fā)展?jié)摿?，為企業(yè)中長期高質(zhì)量發(fā)展積蓄核心動(dòng)能?！?/p>
根據(jù)公告，聚杰微纖（300819）本次向不超過35名符合法律法規(guī)規(guī)定的特定對(duì)象發(fā)行股票，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次發(fā)行的股票。本次發(fā)行采取競價(jià)發(fā)行方式，定價(jià)基準(zhǔn)日為本次發(fā)行的發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%。
本次擬發(fā)行股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格計(jì)算得出，且不超過本次發(fā)行前聚杰微纖（300819）總股本的30%。本次發(fā)行對(duì)象所認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行決議的有效期為自公司股東會(huì)審議通過之日起12個(gè)月。
本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體為聚杰微纖（300819）全資子公司蘇州市聚杰特種材料有限公司，項(xiàng)目總投資額12.32億元，擬使用募集資金11億元，項(xiàng)目建設(shè)周期（883436）為12個(gè)月。在本次發(fā)行募集資金到位前，聚杰微纖（300819）可根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，以自有或自籌資金先行投入，并在募集資金到位后按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。
從行業(yè)來看，當(dāng)前，全球電子布行業(yè)正處于結(jié)構(gòu)性升級(jí)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，AI算力、5g（885556）/6G通信、數(shù)據(jù)中心交換機(jī)、汽車電子（885545）等下游應(yīng)用爆發(fā)式增長，推動(dòng)高端電子布市場進(jìn)入高景氣周期（883436）。長期以來，全球高端電子布市場份額仍由少數(shù)海外企業(yè)占據(jù)，高端領(lǐng)域供給缺口持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)迎來窗口期明確、需求確定性高的發(fā)展機(jī)遇。
聚杰微纖（300819）表示，公司敏銳洞察市場變化，抓住當(dāng)前發(fā)展關(guān)鍵窗口，實(shí)現(xiàn)在高端電子布領(lǐng)域的搶先卡位。通過本項(xiàng)目的實(shí)施，公司將有計(jì)劃、分步驟地推動(dòng)高端電子布量產(chǎn)，助力公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸和協(xié)同整合，優(yōu)化整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司盈利水平與可持續(xù)發(fā)展能力。
張孝榮認(rèn)為：“當(dāng)前高端電子材料行業(yè)整體景氣度持續(xù)上行，下游新興應(yīng)用領(lǐng)域需求長期穩(wěn)步擴(kuò)容，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局正處于深度調(diào)整階段。市場對(duì)于高品質(zhì)、高穩(wěn)定性本土高端基材的需求持續(xù)提升，行業(yè)具備廣闊的長期成長空間。聚杰微纖（300819）此時(shí)加碼核心產(chǎn)能布局，能夠精準(zhǔn)契合行業(yè)長期發(fā)展趨勢，強(qiáng)化自身在細(xì)分賽道的市場站位與行業(yè)競爭力。”
需要注意的是，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票完成后，聚杰微纖（300819）總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率有所下降。本次發(fā)行完成后，由于募投項(xiàng)目效益釋放需要一定周期（883436），公司短期內(nèi)存在每股收益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目還面臨市場競爭、客戶認(rèn)證、產(chǎn)能消化、審批等多重風(fēng)險(xiǎn)。
中國城市專家智庫委員會(huì)常務(wù)副秘書長林先平對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“本次項(xiàng)目建成落地后，聚杰微纖（300819）將完成上下游制造環(huán)節(jié)的深度串聯(lián)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)、產(chǎn)能與業(yè)務(wù)資源的全面協(xié)同互補(bǔ)。全鏈條能力的補(bǔ)齊，能夠持續(xù)強(qiáng)化企業(yè)差異化競爭優(yōu)勢，構(gòu)建深厚的長期行業(yè)護(hù)城河，大幅提升穿越行業(yè)周期（883436）波動(dòng)的能力，支撐企業(yè)實(shí)現(xiàn)更長周期（883436）、更高質(zhì)量的穩(wěn)定經(jīng)營。”
截至預(yù)案公告日，聚杰微纖（300819）控股股東為蘇州市聚杰投資有限公司，實(shí)際控制人為陸玉珍、仲鴻天、仲湘聚。本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變化，亦不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合上市條件。
