今日，亞太股市再度走強(qiáng)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)收漲5.58%，報62833.84點，首次收于62000點上方；韓國綜合指數(shù)（KS11）收漲1.43%，報7490.05點。
A股方面，市場情緒高漲，連續(xù)兩日超百股漲停，超3500只個股上漲。今日收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.48%，深證成指（399001）漲1.18%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲1.45%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲1.99%。全市場成交額31683億元。
盤面上，創(chuàng)新藥（886015）概念局部回暖，眾生藥業(yè)（002317）午后開盤4分鐘內(nèi)漲停；光纖概念（886084）持續(xù)走強(qiáng)，中天科技（600522）漲停，股價創(chuàng)歷史新高（883911）；半導(dǎo)體（881121）板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，炬光科技（688167）“20CM”漲停，華虹公司（688347）漲超9%，盤中股價創(chuàng)歷史新高（883911）；液冷服務(wù)器（886044）概念震蕩拉升，科華數(shù)據(jù)（002335）漲停。
貴金屬（881169）板塊普漲，興業(yè)銀錫（000426）、曉程科技（300139）漲幅居前。消息面上，金銀價格直線拉升，截至北京時間15:15，COMEX黃金期貨上漲1.15%，倫敦金現(xiàn)上漲1.24%；COMEX白銀期貨上漲2.62%，倫敦銀現(xiàn)上漲2.76%。
油氣股持續(xù)下挫，潛能恒信（300191）跌超11%。截至北京時間15:15，NYMEX WTI原油期貨下跌0.46%，ICE布油跌0.41%。
創(chuàng)新藥概念局部活躍
今日午后，創(chuàng)新藥（886015）概念局部活躍，眾生藥業(yè)（002317）午后開盤后4分鐘內(nèi)漲停，投資者直呼：“坐穩(wěn)扶好”“終于等到你，還好我沒放棄”。華蘭股份（301093）、諾思蘭德等跟漲。
醫(yī)藥魔方近日發(fā)布的2026年一季度醫(yī)藥交易趨勢報告顯示，中國創(chuàng)新藥（886015）BD交易總金額2025年突破1000億美元大關(guān)且創(chuàng)新高，2026年第一季度同比增長66.4%。
眾生藥業(yè)（002317）近日在互動平臺表示，公司創(chuàng)新藥（886015）研發(fā)進(jìn)入收獲期，已成立專職創(chuàng)新藥（886015）營銷轉(zhuǎn)化團(tuán)隊。2026年，公司將在快速準(zhǔn)入、品牌打造和協(xié)同保供三方面開展創(chuàng)新藥（886015）商業(yè)化。第一，公司緊抓昂拉地韋片和來瑞特韋片準(zhǔn)入醫(yī)保后的開發(fā)窗口期，加大產(chǎn)品院內(nèi)院外開發(fā)力度、提升產(chǎn)品可及性，并建設(shè)創(chuàng)新藥（886015）五大核心區(qū)域市場，通過加強(qiáng)標(biāo)桿醫(yī)院（884301）及專家維護(hù)，打造具備全國輻射能力的學(xué)術(shù)高地。第二，公司針對臨床醫(yī)生和藥師關(guān)心且未滿足需求，在醫(yī)學(xué)項目方面推進(jìn)創(chuàng)新藥（886015）上市后的臨床研究，深挖產(chǎn)品臨床價值；在學(xué)術(shù)項目方面規(guī)劃藥學(xué)咨詢、醫(yī)院（884301）管理、學(xué)科建設(shè)、科普教育等內(nèi)容，提升品牌影響力。第三，公司優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)能布局，提升產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同效能，打造穩(wěn)定可靠、快速響應(yīng)的創(chuàng)新藥（886015）供應(yīng)鏈。
業(yè)績方面，眾生藥業(yè)（002317）2026年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.24億元，同比下降1.58%；歸母凈利潤為9982.3萬元，同比增長20.83%。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)
半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)，炬光科技（688167）“20CM”漲停，大普微（301666）—UW漲超14%；盛合晶微漲超11%，華虹公司（688347）漲超9%，盤中股價均創(chuàng)歷史新高（883911）。
“五一”假期，全球半導(dǎo)體（881121）迎來史詩級狂歡，費城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)漲超4%，多只存儲芯片（886042）龍頭股價起飛，帶動美股納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)、韓國kospi（KS11）指數(shù)創(chuàng)下歷史新高。A股市場也不甘落后，節(jié)后兩個交易日，半導(dǎo)體（881121）板塊“漲”聲一片。
機(jī)構(gòu)觀點認(rèn)為，本輪半導(dǎo)體行情有三重因素共振：
始于2025年三季度的存儲漲價“超級周期（883436）”是本輪半導(dǎo)體（881121）行情繞不開的敘事主線。國泰基金研報稱，由于AI驅(qū)動的需求爆發(fā)與原廠擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏錯位，存儲芯片（886042）供需格局持續(xù)偏緊，2026年起漲價步伐進(jìn)一步加速。研究機(jī)構(gòu)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度DRAM合約價環(huán)比飆漲90%—95%，NAND閃存漲55%—60%。
這一次，存儲芯片（886042）短缺將持續(xù)多久？中信證券（600030）表示，存儲芯片（886042）供不應(yīng)求格局至少持續(xù)至2027年底，漲價行情將貫穿2026年全年。而從需求端來看，美國科技巨頭AI燒錢“大戰(zhàn)”愈演愈烈。亞馬遜（AMZN）、Meta（META）、微軟（MSFT）和谷歌（GOOG）母公司Alphabet四大云廠商今年資本支出計劃最高達(dá)7250億美元，較先前約6500億美元的“史詩級規(guī)?！边M(jìn)一步抬升，為存儲芯片（886042）需求持續(xù)提供強(qiáng)勁支撐。
真金白銀的財報數(shù)據(jù)進(jìn)一步驗證行業(yè)高景氣。國泰基金研報稱，全球存儲龍頭一季度業(yè)績?nèi)娉A(yù)期，確認(rèn)“超級景氣周期（883436）”。一季度多家存儲上市公司凈利規(guī)模大幅超越往年，增速創(chuàng)下歷史新高。隨著行業(yè)逐步走出前期庫存調(diào)整階段，企業(yè)盈利能力改善、訂單修復(fù)、產(chǎn)能利用率提升等積極信號陸續(xù)顯現(xiàn)，市場對半導(dǎo)體（881121）板塊的定價邏輯也逐漸從“交易預(yù)期”轉(zhuǎn)向“驗證業(yè)績”。
此外，地緣形勢緩和帶來的風(fēng)險偏好回升有望促使半導(dǎo)體（881121）板塊得到更多市場資金的青睞。若后續(xù)中東地緣沖突結(jié)束，全球風(fēng)險偏好有望回升，資金對于科技成長板塊，尤其是半導(dǎo)體（881121）這類高彈性方向的關(guān)注有望大幅增強(qiáng)。近期海內(nèi)外市場對半導(dǎo)體（881121）板塊的積極定價，一定程度上也反映了這種情緒變化。
