5月7日，深市主板迎來(lái)新一只新股——天海電子（001365）（001365.SZ）發(fā)行申購(gòu)。本次發(fā)行采用向參與戰(zhàn)略配售的投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向持有深圳市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為9:30—15:00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為9:15—11:30，13:00—15:00。
天海電子（001365）所屬行業(yè)為汽車(chē)零部件（881126）及配件制造業(yè)，本次發(fā)行價(jià)格27.19元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2025年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸母凈利潤(rùn)的攤薄后靜態(tài)市盈率為23.40倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率28.97倍和同行業(yè)可比上市公司扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸母凈利潤(rùn)的平均靜態(tài)市盈率29.78倍。
從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，公司深耕汽車(chē)線束與汽車(chē)連接器領(lǐng)域。隨著全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)加速向電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化方向演進(jìn)，新能源汽車(chē)（885431）的蓬勃發(fā)展以及國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力的崛起，對(duì)汽車(chē)線束、連接器等核心零部件的需求持續(xù)攀升。新能源汽車(chē)（885431）線束因需適配高電壓、大電流的動(dòng)力傳輸需求，在產(chǎn)品技術(shù)要求和價(jià)值量上均有顯著提升，疊加智能駕駛（885736）功能的豐富對(duì)數(shù)據(jù)傳輸帶寬要求的不斷提高，汽車(chē)線束與連接器行業(yè)正迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的發(fā)展機(jī)遇。
公司作為國(guó)產(chǎn)品牌汽車(chē)線束與汽車(chē)連接器領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，對(duì)整個(gè)汽車(chē)電子（885545）產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展與穩(wěn)定起到了關(guān)鍵的零部件支撐作用。2024年，公司汽車(chē)線束業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率達(dá)8.45%，在主營(yíng)自主汽車(chē)線束業(yè)務(wù)的A股上市公司中位居第一；汽車(chē)連接器業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率為3.52%，在主營(yíng)汽車(chē)連接器業(yè)務(wù)的A股上市公司中位列前三。歷經(jīng)五十余年的深耕，公司已主導(dǎo)或參與制定42項(xiàng)國(guó)家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并與奇瑞汽車(chē)（HK9973）、上汽集團(tuán)（600104）、理想汽車(chē)（LI）、吉利汽車(chē)（HK0175）、蔚來(lái)（NIO）汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)（000625）、通用汽車(chē)（GM）等知名整車(chē)廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，系其一級(jí)供應(yīng)商。
招股意向書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。2023年至2025年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為115.47億元、125.23億元和159.69億元，年均復(fù)合增速達(dá)17.59%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為6.52億元、6.14億元和6.41億元。其中，2025年公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)27.51%，在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下展現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性和成長(zhǎng)動(dòng)能。
公司本次募集資金投資項(xiàng)目包括連接器技改擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、線束生產(chǎn)基地項(xiàng)目、汽車(chē)電子（885545）生產(chǎn)基地項(xiàng)目、智能改造及信息化建設(shè)項(xiàng)目和天海智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究院及產(chǎn)業(yè)園配套項(xiàng)目，合計(jì)擬使用募集資金24.60億元。募投項(xiàng)目的建設(shè)將進(jìn)一步提升公司的研發(fā)能力和產(chǎn)能規(guī)模，提高生產(chǎn)過(guò)程的智能化和信息化程度。除募投項(xiàng)目外，公司正積極推進(jìn)高壓、高速線束等新產(chǎn)品的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，以適應(yīng)新能源汽車(chē)（885431）和智能駕駛（885736）發(fā)展趨勢(shì)；同時(shí)公司持續(xù)拓展與主流及新興整車(chē)廠商的深度合作，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力的增強(qiáng)，公司未來(lái)發(fā)展前景廣闊。
公司表示，通過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，公司能夠充分利用資本市場(chǎng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，加速擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，高效推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，加大研發(fā)投入，持續(xù)鞏固和提升在汽車(chē)線束、汽車(chē)連接器及汽車(chē)電子（885545）領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先地位，為我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控和全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升提供更加有力的支撐。
