5月券商金股新鮮出爐。數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，共計189只標的入圍券商金股組合。其中，安井食品（HK2648）、中際旭創(chuàng)（300308）、寧波銀行（002142）、盛科通信（688702）-U受機構(gòu)關(guān)注度靠前，信息技術(shù)、材料、工業(yè)等行業(yè)集中獲得券商認同。
“五一”假期過后，A股將迎來新一輪行情窗口。機構(gòu)認為，5月市場進入業(yè)績空窗與政策預(yù)期共振期，國內(nèi)AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈有望繼續(xù)成為節(jié)后A股演繹的結(jié)構(gòu)性亮點。
安井食品獲6家券商推薦
從推薦機構(gòu)數(shù)量來看，根據(jù)統(tǒng)計，安井食品（HK2648）受到國聯(lián)民生（601456）、東海證券、國信證券（002736）、太平洋（601099）、華龍證券、財信證券6家券商推薦，位居榜首。國聯(lián)民生（601456）分析，2025年四季度餐飲需求觸底迎來弱復(fù)蘇，行業(yè)整體需求逐步企穩(wěn)；國信證券（002736）則表示，公司主力品類銷售穩(wěn)步回暖，各品類噸價觸底回升、降幅明顯收窄，預(yù)計2026年將持續(xù)受益于行業(yè)價格競爭緩和與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級紅利。
中際旭創(chuàng)（300308）穩(wěn)居券商金股推薦前列，收獲國聯(lián)民生（601456）、光大證券（HK6178）、中國銀河（HK6881）、華龍證券、興業(yè)證券（601377）5家券商一致看好。國聯(lián)民生（601456）認為，頭部光模塊廠商長期競爭壁壘穩(wěn)固，供應(yīng)鏈物料供給確定性強，疊加硅光芯片自研落地進一步提升行業(yè)話語權(quán)，中際旭創(chuàng)（300308）當前估值對應(yīng)2027年業(yè)績預(yù)期仍處于低位，配置價值凸顯。
寧波銀行（002142）、盛科通信（688702）-U均獲3家券商推薦。其中，東海證券推薦寧波銀行（002142），主要基于兩點：一是銀行業(yè)息差壓力有所緩解；二是公司業(yè)務(wù)多元、盈利增長能力較強。開源證券認為，盛科通信（688702）-U作為國內(nèi)領(lǐng)先的以太網(wǎng)交換芯片設(shè)計廠商，有望受益于AI帶來的高速互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)需求。
浪潮信息（000977）、電投能源（002128）、中國太保（HK2601）等28只標的獲2家券商青睞。其中，申萬宏源（HK6806）證券看好浪潮信息（000977），認為CSP（CSPI）廠商算力資本開支有望持續(xù)超預(yù)期，服務(wù)器行業(yè)受益邏輯確定性十足；高端超節(jié)點服務(wù)器逐步放量，有望帶動盈利水平提升。國聯(lián)民生（601456）推薦中國太保（HK2601），認為在監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、理性競爭的背景下，公司作為頭部險企更為受益。
從獲推薦金股所屬行業(yè)來看，包括工業(yè)富聯(lián)（601138）、海光信息（688041）、安克創(chuàng)新（300866）等信息技術(shù)行業(yè)內(nèi)個股最受券商關(guān)注。長城證券（002939）研報認為，國內(nèi)大模型催生算力國產(chǎn)化加速，云廠商提價以及CPU、GPU租賃價格持續(xù)走高展現(xiàn)出算力鏈仍處于供需缺口較大的狀態(tài)，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資機會。
從市場表現(xiàn)來看，17家券商金股組合近一個月表現(xiàn)亮眼，全部實現(xiàn)正收益。其中，近一月漲幅排名前五的券商金股組合依次為中國銀河（HK6881）證券、華創(chuàng)證券、平安證券、中原證券（601375）、東海證券。
節(jié)后行情怎么看？
“五一”假期后A股行情怎么走？
機構(gòu)表示，美股科技行情形成全球市場映射、A股一季報業(yè)績高增邏輯落地，疊加國內(nèi)經(jīng)濟韌性凸顯、政策寬松氛圍延續(xù)，市場風(fēng)險偏好有望穩(wěn)步修復(fù)、震蕩向上。
興業(yè)證券（601377）研報認為，假期期間美股科技對全球權(quán)益形成有效映射，且一季報印證相關(guān)方向業(yè)績高增，深度綁定海外巨頭、與全球AI產(chǎn)業(yè)趨勢共振的國內(nèi)AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈（光通信、存儲為代表）有望成為節(jié)后A股的結(jié)構(gòu)性亮點。
配置方向上，財通證券（601108）在研報中表示，穩(wěn)健主線可延續(xù)HALO交易策略，優(yōu)先布局高現(xiàn)金流、重資產(chǎn)、高行業(yè)壁壘的標的，兼具攻守屬性且交易性價比更高，重點覆蓋化工（850102）、有色金屬（1B0819）、交運等板塊。進攻端可關(guān)注“成長PLUS”方向，聚焦具備產(chǎn)業(yè)催化落地、市場交易熱度偏低、利率敏感度較弱的優(yōu)質(zhì)賽道：一方面布局AI+、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）及材料等有新增政策與產(chǎn)業(yè)利好的領(lǐng)域；另一方面從低擁擠度角度，關(guān)注商業(yè)航天（886078）、動力電池、電網(wǎng)設(shè)備（881278）、工程及能源（850101）機械等細分板塊。
