【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.36%，標普500（SPX）指數(shù)漲0.26%，道指（DJI）漲0.24%。微軟（MSFT）漲2.20%，Meta（META）漲0.79%，蘋果（AAPL）跌1.14%，特斯拉（TSLA）跌0.78%，谷歌A（GOOGL）、英偉達（NVDA）、亞馬遜（AMZN）接近持平。?
2、WTI原油下跌1.26%,報90.02美元/桶；布倫特原油上漲3.46%,報98.21美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.13%,報4793.77；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌0.96%,報78.7美元/盎司。?
【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.7%，深證成指（399001）漲2.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.17%，北證50漲1.34%。全市場成交額23550億元，較上日成交額縮量745億元，全市場超4200只個股上漲。板塊題材上，算力租賃（886050）、能源金屬（881267）、云游戲（885874）、鈦白粉（884209）、小金屬（881170）、染料（885633）、電池、化學纖維（881264）、鋼鐵（850106）板塊漲幅居前；油氣開采及服務（881107）、銀行、創(chuàng)新藥（886015）、豬肉（885573）板塊表現(xiàn)落后。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲1.72%，恒生科技指數(shù)漲3.67%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲1.72%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲2.85%。板塊方面，電氣設備、水務板塊漲幅靠前；工業(yè)集團企業(yè)、建筑材料（881115）板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）領漲5.59%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）漲5.10%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）漲5.04%，標普油氣ETF（513350）領跌0.58%，標普油氣ETF（513350）跌0.54%，創(chuàng)新藥ETF（159748）跌0.5%。?
4、截至4月15日，上交所融資余額報13359.75億元，較前一交易日增加47.28億元；深交所融資余額報12939.69億元，較前一交易日增加54.53億元；兩市合計26299.44億元，較前一交易日增加101.81億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8616，較上日調低34點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、當?shù)貢r間4月16日，美國總統(tǒng)特朗普就以色列與黎巴嫩局勢表態(tài)，認為雙方有望達成協(xié)議。他稱，黎巴嫩與以色列的領導人或在未來一兩周內于白宮會晤。特朗普稱，以黎為期10天的?；饏f(xié)議將涵蓋真主黨，黎巴嫩政府將與真主黨開展合作，并稱“時機成熟時，自己會訪問黎巴嫩”。當天稍早前，特朗普稱，黎巴嫩與以色列將于美國東部時間16日17時正式啟動為期10天的停火。截至目前，黎巴嫩真主黨方面對?；鹗乱藭簾o回應。(央視新聞)?
2、2026年4月17日，神舟二十一號乘組航天員張陸、武飛、張洪章圓滿完成約5.5小時的出艙活動，完成空間碎片防護裝置安裝、艙外設備設施巡檢等任務。航天員張陸已累計進行7次出艙活動，刷新了中國航天員個人出艙活動次數(shù)的紀錄。經周密論證評估，計劃將該乘組在軌駐留時間延長約1個月，以進一步深化驗證航天員長期在軌駐留相關技術。航天員乘組將繼續(xù)開展相關科學實驗與技術試驗。(央視新聞)?
3、國家統(tǒng)計局發(fā)布2026年一季度國民經濟運行情況。一季度國內生產總值334193億元，同比增長5.0%，比上年四季度加快0.5個百分點。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值11941億元，同比增長3.8%；第二產業(yè)增加值116135億元，增長4.9%；第三產業(yè)增加值206117億元，增長5.2%。從環(huán)比看，一季度國內生產總值增長1.3%。國家統(tǒng)計局副局長毛盛勇表示，智能化發(fā)展的引領作用不斷增強，我國人工智能（885728）商業(yè)化、規(guī)模化運營取得了階段性突破，截至今年3月，日均詞元(Token)調用量突破140萬億，比上年末增長超40%。(綜合央視新聞、藍鯨新聞)?
4、財政部辦公廳、住房城鄉(xiāng)建設部辦公廳發(fā)布關于開展2026年度中央財政支持實施城市更新（885991）行動的通知。通知指出，中央財政按區(qū)域對實施城市更新（885991）行動城市給予定額補助。其中：東部地區(qū)每個城市補助總額不超過8億元，中部地區(qū)每個城市補助總額不超過10億元，西部地區(qū)每個城市補助總額不超過12億元。資金根據工作推進情況分年撥付到位。城市更新（885991）重點樣板片區(qū)建設內容包括城市基礎設施品質提升、完整社區(qū)建設與小區(qū)配套設施改造、歷史文化街區(qū)等老舊片區(qū)(街區(qū))更新改造及活化利用、利用存量土地和閑置房屋市政設施補齊民生領域公共服務設施短板等。?
5、國務院國資委召開中央企業(yè)低空經濟（886067）產業(yè)發(fā)展專題推進會。會議要求，國資央企要在嚴控風險、確保安全的前提下，堅持因地制宜、穩(wěn)妥有序推動低空經濟（886067）高質量發(fā)展。要強化統(tǒng)籌推動，加強規(guī)劃引領，加大投資力度，當好發(fā)展低空經濟（886067）的長期資本、戰(zhàn)略資本、耐心資本；加強關鍵核心技術攻關，提升行業(yè)共性技術供給能力，加快低空航空裝備創(chuàng)新迭代；切實當好低空基礎設施建設的國家隊、主力軍，加快提升現(xiàn)有基礎設施服務保障能力。(國資委)?
6、中際旭創(chuàng)（300308）在投資者關系活動記錄表中提到，客戶已經給到2026-2027年的需求指引，部分重點客戶正在規(guī)劃2028年的需求，有望在2028年進一步加大資本開支。這背后的主要原因是AI算力需求仍在迅速增長。臺積電（TSM）表示，人工智能（885728）需求極其強勁，2026年資本支出將邁向520億-560億美元區(qū)間的頂端。預計2026年銷售額以美元計算增長30%以上。臺積電（TSM）2026年第一季度凈利潤5,725億元臺幣，較去年同期增加58.3%；第一季度毛利率為66.2%。預計第二季度銷售額390億美元至402億美元，預計第二季度毛利率65.5%至67.5%。芯原股份（688521）董事長戴偉民表示，截至2025年末公司在手訂單金額達到50.75億元，連續(xù)九個季度保持歷史高位，2025年第四季度新簽訂單金額為27.11億元。充足的訂單儲備為公司未來業(yè)績兌現(xiàn)筑牢根基。?
7、美國總統(tǒng)特朗普就伊朗核問題、中東?；鸬劝l(fā)表一系列言論。特朗普表示，美國已獲得一份“極具分量”的聲明，以確保伊朗不會擁有核武器，該承諾的有效期將超過20年，并稱伊朗已同意不擁有核武器，達成協(xié)議的前景“看起來非常樂觀”。特朗普宣布黎巴嫩與以色列將于美國東部時間4月16日17時正式啟動為期10天的?；?，并表示將邀請以色列總理內塔尼亞胡和黎巴嫩總統(tǒng)奧恩前往白宮舉行會談。不過，黎巴嫩總統(tǒng)奧恩表示不會與以色列總理內塔尼亞胡通話。在?；鹕?，以色列國防軍對黎巴嫩南部多個地區(qū)發(fā)動大規(guī)?？找u。美國國會眾議院以微弱優(yōu)勢否決了一項要求總統(tǒng)特朗普結束對伊朗軍事行動并在進一步行動前必須獲得國會授權的議案。美國國防部長赫格塞思宣布，美財政部正在啟動代號為“經濟狂怒”的行動，對伊朗施加最大化的經濟壓力。(綜合新華社、央視新聞、CCTV國際時訊)?
8、圍繞霍爾木茲海峽局勢，俄羅斯與伊朗對美國發(fā)出警告。俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃表示，美國對霍爾木茲海峽實施的海上封鎖應被視為“單方面和非法的”，并警告如果美方實際動用武力封鎖伊朗港口和海岸，此類行動將“無疑構成侵略罪”。伊朗外交部發(fā)言人巴加埃表示，美國封鎖霍爾木茲海峽可能導致伊朗和美國之間的停火協(xié)議破裂，伊朗武裝部隊已準備好采取必要行動。伊朗常駐聯(lián)合國代表伊拉瓦尼強調，只有充分尊重伊朗的合法權利，才能實現(xiàn)霍爾木茲海峽及地區(qū)內的可持續(xù)穩(wěn)定。巴基斯坦外交部發(fā)言人安德拉比稱，巴基斯坦正扮演著美國與伊朗之間的重要角色，其努力使美伊?；饏f(xié)議得以達成。(綜合央視新聞、新華社)?
9、中東地區(qū)持續(xù)動蕩引發(fā)全球供應鏈危機，稀有氣體氦氣的供應短缺正沖擊半導體（881121）制造等關鍵領域。俄羅斯政府發(fā)布聲明稱，俄羅斯將對氦氣實施臨時出口管制，直至2027年底。分析人士表示，這將加劇目前全球氦氣供應緊張的局面。美以伊沖突導致卡塔爾氦氣生產線受損，預計修復需要數(shù)年時間。作為全球近三分之一氦氣的供應國，卡塔爾氦氣供應受阻直接引發(fā)氦氣現(xiàn)貨價格大幅飆升。(央視財經)?
10、貴州茅臺（600519）發(fā)布2025年財報。2025年營業(yè)收入1688.38億元，同比下降1.21%。凈利潤823.2億元，同比下降4.53%。據同花順（300033）數(shù)據顯示，這是貴州茅臺（600519）2001年上市以來營收與凈利潤首次錄得負增長。?
11、外交部發(fā)言人郭嘉昆在例行記者會上表示，中美雙方就美國總統(tǒng)特朗普訪華事保持著溝通。(央視新聞)?
12、美國上周首次申領失業(yè)救濟人數(shù)為20.7萬人，低于預估的21.3萬人。美國總統(tǒng)特朗普表示，應該降低利率。(綜合財聯(lián)社)?
13、*ST鋮昌（001270）公告，公司已符合申請撤銷退市風險警示的條件，并于2026年4月16日向深圳證券交易所提交了撤銷對公司股票交易實施退市風險警示的申請。根據審計報告，公司2025年度經審計的利潤總額為1.15億元，凈利潤為1.17億元，扣除非經常性損益后的凈利潤為1.03億元，扣除后的營業(yè)收入為4.05億元，期末歸屬于上市公司股東的凈資產為15.1億元。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 中際旭創(chuàng)（300308） | 一季度凈利潤57.35億元，同比增長262.28% |
| 貴州茅臺（600519） | 2025年凈利潤823.2億元，同比下降4.53% |
| 佰維存儲（688525） | 股東孫靜等擬合計減持不超2%股份 |
| 晶科科技（601778） | 就寧夏中衛(wèi)1GW算力中心項目達成合作意向，項目計劃總投資約245億元 |
| 贛鋒鋰業(yè)（002460） | 預計2026年第一季度凈利潤為16億元–21億元，同比扭虧為盈 |
| 國晟科技（603778） | 公司主營業(yè)務及基本面未發(fā)生重大變化 |
| 華友鈷業(yè)（603799） | 2026年第一季度凈利潤24.97億元，同比增長99.45% |
| 通富微電（002156） | 2025年凈利潤12.19億元，同比增長79.86% |
| 宏和科技（603256） | 第一季度凈利潤1.4億元，同比增長354.22% |
| 永輝超市（601933） | 第一季度凈利潤2.87億元，同比增長94.40% |
| 大族激光（002008） | 2025年凈利潤11.9億元，同比下降29.77% |
| 東方雨虹（002271） | 第一季度凈利潤4.02億元，同比增長108.89% |
| 云天化（600096） | 引入當升科技（300073）投建44.93億元新能源（850101）電池材料項目 |
| *ST松發(fā) | 撤銷退市風險警示?4月20日復牌簡稱變更為松發(fā)股份 |
| 利源股份（002501） | 公司股票交易可能被實施退市風險警示 |
| 實達集團（600734） | 預計2025年年度凈利潤為負值，公司股票可能被實施退市風險警示 |
| 湖南黃金（002155） | 預計2026年第一季度凈利潤同比增長60.00%～90.00% |
| 3連板*ST觀典 | 股票短期內漲幅較大?明起停牌核查 |
| 光迅科技（002281） | 控股股東擬變更為芯珂技術 |
| 東方盛虹（000301） | 控股股東及一致行動人擬增持9.8億至19.6億元 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券（601688） | 3月社零總額同比增長1.7%，增速回落主要受春節(jié)后消費（883434）季節(jié)性回落及國補高基數(shù)等因素影響。消費（883434）呈現(xiàn)結構性分化，高質價比渠道受青睞，出行相關、服務消費（883434）、科技消費（883434）景氣度更優(yōu)。國補政策常態(tài)化、精準化，利好智能化、品質升級新品類。投資建議關注情緒及體驗消費（883434）(如泡泡瑪特（HK9992）、海底撈（HK6862）)、國貨崛起與品牌全球化(如安踏體育（HK2020）、名創(chuàng)優(yōu)品（HK9896）)、AI科技消費（883434）(如美的集團（000333）、石頭科技（688169）)三大方向的結構性機會?！揪劢诡I域：可選消費（883434）】 |
| 中金公司（HK3908） | 預計覆蓋銀行1Q26營收、歸母凈利潤分別同比增長3%、2%。凈利息收入同比增長2.4%，是凈利潤增長最大貢獻因素，頭部區(qū)域行增速更快。預計息差同比下降9bp，1Q26或為年內同比降幅最大季度。手續(xù)費凈收入預計同比+8%，受益于資本市場表現(xiàn)，但信用卡收入預計較弱。4月投資建議關注四類銀行：1)高分紅且可持續(xù)性強，如招行（HK3968）、國有大行；2)低估值、業(yè)績邊際改善標的，如平安、華夏；3)全年業(yè)績預計跑贏行業(yè)的頭部區(qū)域行，如江蘇、渝農；4)資產質量出清及事件催化，如民生、興業(yè)?！揪劢诡I域：銀行】 |
| 長江證券（000783） | 歐洲電價高且波動大，近期美伊沖突推高氣價及電價，利好陽臺光儲需求。陽臺光儲相比傳統(tǒng)戶儲更具經濟性和易安裝優(yōu)勢，政策放開推動其快速增長，2024年德國安裝量同比增97%。遠期歐洲已推出政策國家的陽臺光儲市場規(guī)?；蚪咏?60億元。該產品邏輯偏C端，參與者多為消費（883434）級儲能（885921）廠商，安克創(chuàng)新（300866）市場份額領先。投資建議把握滲透率提升機會，推薦安克創(chuàng)新（300866）、華寶新能（301327）?！揪劢诡I域：家電】 |
| 天風證券（601162） | 研報核心觀點如下：1)2026年整體信貸增速將漸進式趨近GDP增速，預計全年新增人民幣貸款14-14.5萬億，同比少增1.5-2.0萬億，增速回落至5.5%以下。2)盡管監(jiān)管強調“均衡投放”，但信貸前置現(xiàn)象未改善，銀行“早投放、早收益”訴求強，平滑信貸實現(xiàn)難度大。3)2026年Q1信貸呈現(xiàn)“零售弱、對公強、短貸多”特點，對公短貸占比近50%創(chuàng)新高，導致月內信貸波動加劇，“斜率”陡峭化加深。4)4-5月信貸同比數(shù)據受2025年超低基數(shù)影響，即使少增幅度收窄也不能判斷為平滑投放，僅反映需求疲弱。5)預計4-5月信貸難有起色，月內波動延續(xù)陡峭化趨勢，資金面無需擔心收緊；若4-5月信貸持續(xù)疲軟，央行或引導6月發(fā)力，但可持續(xù)性存疑。【聚焦領域：銀行】 |
| 中信證券（HK6030） | 國務院辦公廳印發(fā)《關于健全藥品價格形成機制的若干意見》，明確藥品價格以市場為主導，完善定價與價格發(fā)現(xiàn)機制，政策支持鼓勵創(chuàng)新和?；久裆p管齊下。在支持創(chuàng)新方面，政策將支持創(chuàng)新藥（886015）械發(fā)展，為高水平創(chuàng)新藥（886015）提供價格首發(fā)和保護機制，發(fā)揮商保等多層次醫(yī)療保障體系作用，促進創(chuàng)新藥（886015）多元支付，并上線中國藥品價格登記系統(tǒng)，鼓勵創(chuàng)新藥（886015）全球化。在?；久裆矫妫瑢?yōu)化醫(yī)保目錄和集中帶量采購規(guī)則，完善掛網價格管理及動態(tài)調整制度，通過公開比價促進藥價公平合理。醫(yī)療健康產業(yè)政策改革進入密集期，建議持續(xù)關注政策驅動下的產業(yè)投資機會?！揪劢诡I域：醫(yī)療健康產業(yè)】 |
【今日重點關注的財經數(shù)據與事件】
.16:00?歐元區(qū)季調后經常帳(歐元)
.16:00?歐元區(qū)未季調經常帳(歐元)
.17:00?歐元區(qū)貿易帳(歐元)
